Расположена к северо-западу от г. Туапсе. Берёт начало на южном склоне горы Фаше. Длина реки 20 км, площадь водосбора 84 квадратных километра.
Из притоков наиболее крупные: река Понежина, берущая начало на юго-восточном склоне горы Острая. Впадает в реку Небуг в районе урочища Скворцова. Длина 8 км. В верховьях реки Понежина расположены живописные отвесные скалы, сужения и водопады; река Круглая берёт начало на южном склоне горы Погорелая (высота горы 596 метров). Длина притока 4 км.
В долине реки Небуг расположены: урочище Парная, урочище Скворцова, где сохранились в первозданном виде лес и лесные поляны. На притоке Понежина в верхнем течении имеются водопады, скалы. Красива и живописна долина р. Небуг в урочище Парная что расположено у подножия г. Пшеничная.
Объём воды во время паводков значительно увеличивается и достигает 600 кубометров в секунду. Среднегодовой расход воды в не паводковый период составляет 9 кубометров в секунду. Количество паводков в год 10 —12.
Бассейн реки Небуг окружают многочисленные горы, покрытые смешанным лесом. Долина реки имеет много перепадов и обрывов. Изумительный объект для походов.
